個人向け国債とは？仕組み、買い方と中途換金で注意すること

個人向け国債の仕組みと買い方、中途換金のルール

個人向け国債は、国が元本と利子を支払う円建ての債券です。
1万円から購入でき、発行から1年後は定められた条件で中途換金できます。
急な出費に備えるお金と、当面使わないお金を分けたうえで、後者の置き場所として検討できます。

最初の1年間は原則として換金できません。
その後の換金でも利子相当額が控除されます。
満期までの年数と、実際にお金を使う予定日を両方見て選びましょう。

固定3年、固定5年、変動10年の違い

種類	満期	金利の決まり方
固定3年	3年	購入した回の利率が満期まで続く
固定5年	5年	購入した回の利率が満期まで続く
変動10年	10年	半年ごとに適用利率が変わる

いずれも利率の下限は年0.05％です。
満期が長いほど金利が高いと決まっているわけではありません。
今月募集の金利と定期預金の比較で、新たに購入できる回の条件を確認できます。

発行後1年間は原則として換金できない

換金制限の1年は申込日からではなく、発行日から数えます。
毎月の募集に申し込んでから発行まで間があるため、1年後の支出に間に合うかは発行日を基準に判断してください。

本人の死亡や災害救助法の適用を受けた災害による被害などには特例があります。
通常の急な出費で使える前提にはせず、生活費や近く使う資金は預金で確保します。

中途換金で差し引かれる金額

発行から1年経過後は、1万円単位で一部または全部を中途換金できます。
市場の買い手へ時価で売る一般の債券とは異なり、国の中途換金制度を使います。

原則として、額面金額に経過利子相当額を加えた金額から、中途換金調整額を差し引きます。
調整額は「直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685」です。
それまでに受け取った利子と換金時の受取額を合わせて考える必要があります。

特に発行から約1年で換金する場合は、受け取った利子の大部分が控除されるため、表示金利から想像するほど利息が残らないことがあります。
国債の額面が市場価格の変動で減るリスクと、中途換金によって利子が減ることを区別しましょう。

元本と購買力の安全性は異なる

個人向け国債の元利金は国が支払います。
銀行預金を保護する預金保険とは仕組みが異なります。

円の額面が守られても、同じ金額で買える物の量まで守られるわけではありません。
変動10年は市場金利の上昇を利率へ反映できますが、物価上昇率と連動する商品ではなく、インフレによる購買力低下を必ず防げるとはいえません。
金利が下がれば受取利子も減ります。

銀行と証券会社で購入できる

取扱金融機関で国債を保有するための口座を用意し、募集期間内に申し込みます。
初めての購入では口座開設が必要になるため、募集最終日より余裕を持って準備しましょう。

購入までに行うこと

当面使わない金額と使用予定日を決める。
募集期間、発行日、種類と回号を選ぶ。
口座開設に必要な本人確認とマイナンバー等の書類を確認する。
口座管理費用、入出金方法、申込締切と特典条件を確認する。
入金後、対象回号への購入申し込みを行う。

募集による購入は購入代金を支払いますが、金融機関によっては口座開設や管理の費用がかかる場合があります。
すべての金融機関で費用が一切かからないとは考えず、利用する窓口の手数料表を確認します。

購入特典を利用する場合は、特典額だけで金融機関を選ばないようにしましょう。
初回条件、種類別の購入額、売却金額の差引と入金までの条件は、購入キャンペーンの記事で整理します。

個人向け国債プラスへの変更予定

財務省は2026年12月募集分（2027年1月発行分）から、名称を「個人向け国債プラス」に変更し、購入対象を個人から個人と一部の法人等へ拡大する予定としています。
個人も引き続き購入でき、基本的な商品性は変わらないと案内されています。

2026年11月募集分までは従来の対象です。
名称の変更によって、保有中の国債を買い替える必要が生じるわけではありません。

購入先の口座を準備する

SMBC日興証券の9月・10月募集分の購入キャンペーンは、2026年10月30日で受付を終了しました。これから買う国債へ当回の現金特典が付く前提では選ばないでください。参加済みの人は、11月12日までの売却差引と12月中旬の入金予定を確認します。次回の購入先は、当回の条件、発行後1年の換金制限、口座の契約内容と入出金方法を比べましょう。

広告リンク先は証券総合口座の開設案内です。
口座開設だけでは購入特典は付きません。
既に口座を持っている人は、対象条件を確認してその口座から購入します。

SMBC日興証券の口座開設案内を見る