IPOだけじゃない立会外分売で手堅く儲ける方法

立会外分売取引というものをご存知でしょうか？立会外分売は、その会社の株式を保有している大株主がその会社の株式を市場ではなく、証券会社を通じて広く多くの投資家に直接販売する売買方法です。この立会外（市場外）で分売（分けて売る）からこのように呼ばれるわけです。

この立会外分外、実は以外と投資しやすいうえで勝率も悪くない取引となっています。今回はそんな立会外分売で手堅く儲けるための方法を紹介します。

立会外分売に申込みをするには？

立会外分売は、ネット証券だと下記の4社が扱っています。

・SBI証券
・マネックス証券
・SBIネオトレード証券
・松井証券

立会外分売のスケジュール

1）分売の発表
分売対象となる銘柄は各証券会社のホームページ上で予定が掲載されます。だいたい数日～2週間前くらいに公開されます。たまにですが、急に分売情報が出てくることもあります。このあたりは結構バラバラです。

2）条件決定日
6月17日～6月20日といったように数日程度の幅が設けられています。いつ決定するかは事前にはわかりません。当日の取引時間終了後に当日の終値をベースとして3%程度のディスカウント率（割引率）を控除した金額が分売価格となります。

3）抽選申し込み
条件決定日の夕方くらい～翌日の8時すぎくらいまでが立会外分売の申込時間となります。
当選した場合、ほとんどのケースで当選した場合は当日9時の寄り付き前にあなたの口座に反映されます。つまり、決定日の翌営業日にはすぐに売れるわけです。

公募売出（増資）の場合はもっとタイムラグがあるのでディスカウントされてもその分が数日経つ間に消失してしまうこともありますが、立会外分売の場合は翌営業日に売れるというのはメリットといえそうですね。

2015年の勝率は85％。応募後即売りで利益がでる？

そんな立会外分売において購入日当日に当日寄付きで売却したとしたときの勝率をSBI証券がシミュレーションしています。

分売実施日	銘柄名	銘柄コード	分売価格	ディスカウント率	始値	損益率
1/22	アークランドサカモト	9842	2,056	2.0	2,097	2.0%
1/22	ビーアールホールディングス	1726	224	2.6	227	1.3%
2/3	東武住販	3297	1,105	3.1	1,142	3.3%
2/6	北日本銀行	8551	2,861	2.0	2,930	2.4%
2/17	篠崎屋	2926	146	3.3	154	5.5%
2/18	朝日印刷	3951	2,188	3.0	2,222	1.6%
2/18	アトムリビンテック	3426	968	2.9	965	-0.3%
2/19	ヒラキ	3059	716	1.9	735	2.7%
2/20	AGS	3648	989	2.0	1,003	1.4%
2/20	アトム	7412	722	2.4	732	1.4%
2/24	マルイチ産商	8228	907	3.0	907	0.0%
2/24	ホリイフードサビス	3077	644	3.2	645	0.2%
2/24	WDI	3068	1,411	2.0	1,419	0.6%
2/26	テンアライド	8207	375	2.6	376	0.3%
2/27	クリエートメディック	5187	984	2.5	1,000	1.6%
2/27	イデアインターナショナル	3140	1,427	3.1	1,427	0.0%
3/3	創建社	7413	216	3.1	218	0.9%
3/5	福山コンサルタント	9608	493	3.1	510	3.4%
3/11	トーカイ	9729	3,633	3.0	3,735	2.8%
3/12	アクシアルリテイリイング	8255	2,989	2.0	3,015	0.9%
3/12	ピエトロ	2818	1,355	2.4	1,355	0.0%
3/18	OCHIホールディングス	3166	1,453	2.5	1,453	0.0%
3/18	シーティーエス	4345	851	2.6	904	6.2%
3/20	ダイキョーニシカワ	4246	3,626	2.0	3,620	-0.2%
3/20	ピーエイ	4766	193	2.0	194	0.5%
3/24	ラックランド	9612	1,555	2.5	1,558	0.2%
3/25	プレステージインターナショナル	4290	855	3.1	870	1.8%
3/31	健康コーポレーション	2928	1,279	4.1	1,335	4.4%
4/28	マニー	7730	7,702	3.0	7,809	1.4%
5/15	小津産業	7487	2,125	3.0	2,291	7.8%
5/19	フューチャーアーキテクト	4722	650	3.0	680	4.6%
5/19	トレジャーファクトリー	3093	3,033	2.0	3,025	-0.3%
5/20	イントランス	3237	298	3.2	299	0.3%
5/21	スターティア	3393	1,516	2.9	1,580	4.2%
5/21	マサル	1795	477	2.9	478	0.2%
5/22	芝浦電子	6957	1,961	3.0	2,030	3.5%
5/26	日本ピラー工業	6490	1,053	2.4	1,073	1.9%
6/1	イデアインターナショナル	3140	1,642	3.0	1,650	0.5%
6/1	SDエンターテイメント	4650	676	3.0	678	0.3%
6/2	キューブシステム	2335	628	2.9	659	4.9%
6/2	ヤマシンフィルタ	6240	1,107	1.9	1,125	1.6%
6/3	藤井産業	9906	1,358	3.0	1,370	0.9%
6/4	健康コーポレーション	2928	795	4.0	829	4.3%
6/4	研創	7939	483	2.4	492	1.9%
6/17	クボテック	7709	1,000	2.4	995	-0.5%
6/19	福井銀行	8362	267	1.8	272	1.9%
6/23	レッグス	4286	778	3.1	798	2.6%
6/24	GMOクリックホールディングス	7177	1,141	4.0	1,039	-8.9%
6/25	タクミナ	6322	890	2.9	899	1.0%
6/30	学情	2301	1,220	3.0	1,231	0.9%
6/30	ビューティガレージ	3180	1,185	3.0	1,184	-0.1%
7/2	扶桑化学	4368	1,483	2.9	1,500	1.1%
7/7	ヨシコン	5280	1,176	1.9	1,194	1.5%
7/7	杉田エース	7635	754	3.0	761	0.9%
7/8	ベルグアース	1383	1,494	2.5	1,505	0.7%
7/13	IBJ	6071	1,514	2.5	1,515	0.1%
7/16	タカチホ	8225	200	2.9	201	0.5%
7/22	オーウイル	3143	774	3.0	788	1.8%
7/31	市進ホールディングス	4645	241	2.8	242	0.4%
8/18	Minoriソリューションズ	3822	972	2.9	1,015	4.4%
8/19	サイバーリンクス	3683	1,740	2.5	1,810	4.0%
8/21	イオン北海道	7512	552	1.8	553	0.2%
8/25	トランコム	9058	6,390	2.0	6,200	-3.0%
8/26	アイフィスジャパン	7833	429	2.9	427	-0.5%
8/27	南陽	7417	816	4.0	820	0.5%
8/28	コマニー	7945	1,535	2.0	1,535	0.0%
8/28	オーテック	1736	873	2.9	885	1.4%
8/31	ヤギ	7460	1,571	2.5	1,573	0.1%
9/1	ブレインパッド	3655	530	1.9	536	1.1%
9/4	ハローズ	2742	2,402	2.0	2,382	-0.8%
9/8	大和コンピュータ	3816	1,585	3.1	1,570	-0.9%
9/11	ソネック	1768	607	2.9	608	0.2%
9/15	タクミナ	6322	802	2.9	801	-0.1%
9/16	東邦銀行	8346	443	2.0	452	2.0%
10/5	大光	3160	762	2.9	789	3.5%
10/20	ビューティガレージ	3180	815	3.0	828	1.6%
10/29	エラン	6099	1,292	2.0	1,291	-0.1%
10/30	シーアールイー	3458	2,285	3.0	2,300	0.7%
11/10	マックスバリュ西日本	8287	1,701	3.0	1,700	-0.1%
11/12	アークランドサカモト	9842	2,597	2.0	2,653	2.2%
11/13	セリア	2782	4,399	3.0	4,430	0.7%
11/13	スーパーバリュー	3094	1,243	2.0	1,246	0.2%
11/17	U-NEXT	9418	1,098	3.0	1,098	0.0%
11/17	ブルボン	2208	1,738	3.0	1,709	-1.7%
11/18	ダイイチ	7643	1,114	1.9	1,136	2.0%
11/20	オーウイル	3143	783	3.1	795	1.5%
11/25	アトラ	6029	1,389	3.0	1,420	2.2%
11/25	初穂商事	7425	276	3.2	277	0.4%
11/26	OATアグリオ	4979	1,584	3.0	1,680	6.1%
11/27	レントラックス	6045	903	3.0	946	4.8%
11/30	ナンシン	7399	393	4.1	398	1.3%
12/1	CRI・ミドルウェア	3698	1,495	3.0	1,505	0.7%
12/1	ライドオン・エクスプレス	6082	1,344	2.0	1,358	1.0%
12/2	フジオフードシステム	2752	2,531	2.0	2,533	0.1%
12/9	リプロセル	4978	401	3.1	408	1.7%
12/10	ナガワ	9663	3,832	2.0	3,980	3.9%
12/16	シュッピン	3179	1,171	2.5	1,230	5.0%
12/16	新日本無線	6911	549	1.4	562	2.4%
12/17	中広	2139	691	2.9	727	5.2%
12/18	ヨシックス	3221	3,589	3.0	3,560	-0.8%
12/21	ALBERT	3906	1,207	3.1	1,210	0.2%
12/22	ティーライフ	3172	933	2.0	937	0.4%

損益のところを見ていただくとわかるように、利益がでてもそんなに大きな数字にはなっていませんが、勝率にすれば85％になっています。
ちなみに全部100株ずつ買ったとしたときの年間のトータル収益は10万円程度になります。

あくまでも2015年の実績なので、これからの勝率を保証するものではないですが比較的手堅いように私は感じています。

さらに勝率を高めるには地合いや当日朝の板も確認しよう

立会外分売のメリットは当日朝の8時20分～30分くらいまで申込みができるということです。

これはどういうことがいえるかというと、当日（前日）のNY株式市場の動向を見たうえで、買うかどうかを判断できるということです。日経平均株価などは前日のNY株価の動向をもとに決まってくる部分も大きいです。

仮に昨晩のNY市場が値を上げているような場合は、日本の株式相場も上昇圧力がかかりやすい状況にあるといえるでしょう。ちなみに、米国のCME（シカゴ・マーカンタイル取引所）では日経225先物が上場しており、取引されています。CME225の価格を確認すれば前日の終値よりも日経平均が上がりそうか下がりそうかがだいたい予想できます。
参考①：CME（Chicago Mercantile Exchabge）とは
参考②：日経２２５先物リアルタイムＣＭＥＳＧＸ

立会外分売に応募して当選すれば前日終値よりも一定率のディスカウントがされた価格で買えるわけですから、ギャップアップする可能性がある投資が可能というわけです。

また、朝の8時以降だと証券会社のトレードツールなので分売銘柄に対する注文状況（板情報）も確認できます。8時20分くらいの段階だとその後大きく動くこともありますが、だいたいの目安にはなります。

この2つを活用してみながら、地合いがよさそうだと判断した場合だけ参加するというのもより勝率を高めることができるはずです。