個人向け国債のおすすめはどれ？固定3年、固定5年、変動10年の選び方

個人向け国債の固定3年、固定5年、変動10年は、使う予定日と金利の決まり方で選びます。
購入時の金利が最も高い種類を選んでも、使う時期が満期より前なら、中途換金で差し引かれる利子相当額によって結果が変わります。

3年後に使うなら固定3年、5年後に使うなら固定5年を基準に、同期間の定期預金と比べます。
将来の金利を半年ごとに取り入れたい場合は変動10年が候補です。
1年以内に使う資金は、原則として個人向け国債へ回しません。

固定と変動の違いを比較する

種類	金利	選ぶ際の基準
固定3年	満期まで固定	3年後の支出に備え、利率を決めておきたい
固定5年	満期まで固定	5年間置けるお金の利率を決めておきたい
変動10年	半年ごとに見直し	金利の変化を取り入れたい。利子額の変動を受け入れられる

変動10年の利率は基準金利の0.66倍、固定5年は基準金利から0.05％、固定3年は基準金利から0.03％を差し引いて決まります。
ここで使う基準金利は同じ値ではなく、種類ごとに決められます。
どの種類にも年0.05％の下限があります。

今月の募集利率や定期預金の適用条件は、国債と定期預金の月次比較で確認できます。
固定5年が常に最も有利、変動10年を選べば必ず得、という一律の選び方にはしません。

使う日が満期より前なら換金後の手取りを確認する

どの種類も、原則として発行後1年から中途換金できます。
満期が10年だから10年間一切引き出せないわけではありません。

ただし、途中で換金すると「直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685」が差し引かれます。
例えば2年後に使うお金を固定3年や変動10年で持つ場合は、2年分の利子を全部そのまま受け取れる前提では比べられません。
使う予定日に換金した後の利子を計算し、同じ日に満期を迎える定期預金とも比較します。

資金使用日と金利の変化から選ぶ

発行から1年以内に使う

普通預金や必要日前に満期が来る定期預金へ。
国債の換金特例を予定の前提にしない。

3年後または5年後に使う

予定に合う固定3年または固定5年を比較の基準に。
支払日と償還金を受け取れる日をそろえる。

数年以上使わず利率を見直したい

変動10年を候補に。
利率の上昇だけでなく低下も受け入れられるか考える。

教育費や住宅の頭金のように支出予定がある場合は、実際の支払日を優先します。
償還日や利払日が休日なら入金が翌営業日になることもあり、支払日当日の入金を当てにしない方が管理しやすくなります。

金利上昇とインフレは分けて考える

変動10年は市場金利が上がると利率も見直されますが、物価上昇率に連動する商品ではありません。
税引後利子が物価上昇率を下回る場合、額面が維持されても購買力が低下することがあります。

固定金利は、後から新しい商品の金利が上がっても、保有している回の利率が変わりません。
逆に市場金利が下がった場合には、購入した回の高い金利を維持できる利点があります。
将来の金利を当てることより、資金を置ける期間と受け入れられる利子の変動を先に決めましょう。

特典額で種類を決める前に受取利子も比較する

同じ購入額でも、種類によって購入特典が異なる場合があります。
特典は毎年の利息ではなく、期間内の購入に対する1回の付与です。
特典が多い種類を選ぶために使用予定日を延ばしたり、途中換金の控除を無視したりしないようにします。

すでに個人向け国債を保有している人は、旧債を換金した額と新発債の発行後1年の制限を含めて比べます。
変動10年は保有している回の利率も半年ごとに見直されるので、新発債の金利が上がっただけで買い替える必要はありません。

申込前の確認項目

選んだ種類が用途に合うか確認

使う予定日が発行後1年より後か確認する。
満期まで持つか、途中で換金するか決める。
固定なら受取利子、変動なら利率が変わる前提を確認する。
購入特典、口座費用と資金移動の条件を確認する。

購入先の口座を準備する

SMBC日興証券の9月・10月募集分の購入キャンペーンは、2026年10月30日で受付を終了しました。これから買う国債へ当回の現金特典が付く前提では選ばないでください。参加済みの人は、11月12日までの売却差引と12月中旬の入金予定を確認します。次回の購入先は、当回の条件、発行後1年の換金制限、口座の契約内容と入出金方法を比べましょう。

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